プロフィットファクター

プロフィットファクターとはトレードシステムを評価する指標の一つで、以下の式で計算することが出来る。

【プロフィットファクター】 ＝ 【勝ちトレードの総利益】 ÷ 【負けトレードの総損失】

プロフィットファクターが１よりも大きければ、そのシステムの収支は黒字になり、システムを使い続ける限り資金は増加していくことを意味する。逆に１よりも小さければシステムの収支は赤字になってしまい、そのシステムを使い続ける限り資金が減少していくことになる。
例えば600万円の総利益に対して500万円の総損失が発生した場合、PF=600/500=1.2、 200万円の総利益に対して100万円の総損失が発生した場合、PF=200/100=2.0となる。この場合、どちらも100万円の利益だが、後者の方が効率的に収益をあげたといえる。

更に保守的に考えられた指標で「調整プロフィットファクター（Adjusted PF）」というものがある。

【調整プロフィットファクター】　＝　【調整総利益】　÷　【調整総損失】

【調整総利益】　＝　【利益回数　−　利益回数の平方根】×　【平均利益】
【調整総損失】　＝　【損失回数　＋　損失回数の平方根】×　【平均損失】

調整プロフィットファクターは普通のプロフィットファクターより小さくなる。これは「現実の世界では何が起こるかわからない」という考えのもとで考え出された、より保守的な指標といえる。